Создан крупнейший инвестфонд в сфере выращивания морепродуктов

Эми Новогратц поборола потенциально смертельную опухоль мозга и создала крупнейший в мире инвестиционный фонд в отрасли, прежде интересовавшей немногих инвесторов, — выращивании морепродуктов. Сейчас в ее портфеле — 19 компаний, а на радаре — еще полторы тысячи.

В прошлом году Эми Новогратц пригласила на званый ужин фермера, выращивающего морские водоросли, владельца устричного инкубатора, производителя чипсов из высушенной шкурки лосося и приготовила арктического гольца, который культивируется в исландском городке Гриндавик на рыбной ферме «Маторка». Он был выращен без применения антибиотиков в специальных резервуарах на суше, подогреваемых за счет геотермальной энергии.

В 2016-м, когда фонд Новогратц Aqua-Spark вложил в предприятие $2,5 млн, ферма производила всего 50 тонн рыбы в год. К вечеру приема хозяйство продавало уже 3000 тонн, в том числе таким клиентам, как знаменитый шеф-повар Нобу Мацухиса и американский сервис доставки продуктов FreshDirect. С началом пандемии выручка «Маторки» сократилась, и фонд выдал предприятию вспомогательный кредит на $750 000. К 2022-му поставки достигнут 6000 тонн в год. Теперь производство снова под контролем, ниша на рынке четко занята, известны привычки потребителя, а все процессы продуманы до мелочей.

Сегодня она вместе с мужем управляет фондом устойчивого развития в отрасли марикультуры Aqua-Spark. Организация располагается в Нидерландах и к настоящему моменту привлекла $148 млн от 190 инвесторов в 29 странах. В числе ее инвестиционных партнеров — сельскохозяйственный гигант Louis Dreyfus Company, подконтрольный миллиардеру Маргарите Луи-Дрейфус, и фонд донорского финансирования ImpactAssets из штата Мэриленд, участники которого могут вкладывать средства в прибыльные проекты, связанные с устойчивым развитием, а затем распределять полученный доход по действующим благотворительным организациям.

В июне текущего года активы Aqua-Spark в 19 портфельных компаниях оценивались в $180 млн. В 2019-м фонд сообщил о чистой внутренней норме доходности на уровне 21,75% ― впечатляющий показатель, особенно при том, что сюда не включен 1% годовой комиссии и 20% от дохода, причитающиеся коммерческой управляющей компании, 60% которой принадлежат Новогратц и Велингсу. Оставшейся долей в 40% владеют личный фонд супругов и сотрудники. Вопреки пандемии предпринимательница прогнозирует, что в этом году внутренняя норма доходности не опустится ниже 20%. Аккредитованные американские инвесторы могут вложить в фонд минимум $118 000.

Как бы там ни было, в простом долларовом выражении Aqua-Spark ― мелкая рыбешка во всемирной аквакультурной сфере, обороты которой составляют около $265 млрд. Сегодня свыше половины поставляемых отраслью морепродуктов идет на пищевое производство для человека. Тем не менее, организация является первым в своем роде и крупнейшим в мире фондом, сосредоточенным исключительно на экологически рациональном хозяйствовании, и ее влияние в данном секторе бизнеса трудно переоценить.

К примеру, в 2015 году Aqua-Spark инвестировал $3,4 млн в стартап Calysta из Кремниевой долины, производящий новый тип рыбной муки. Предприятие использует ферментированные микробы, получаемые из побочных продуктов производства природного газа, при изготовлении корма для рыбы, который несет меньше ущерба окружающей среде, чем предлагаемые на рынке разновидности на основе рыбы или сои. Aqua-Spark помог оплатить строительство пилотного завода, благодаря которому, в свою очередь, стартапу удалось привлечь $150 млн дополнительных средств, в том числе от таких крупных инвесторов, как Cargill и BP Ventures. Сейчас Calysta строит в Китае фабрику для производства 20 000 тонн продукта в год, ― в истории глобального рынка корма для рыбы, оценивающегося в $40 млрд, такой проект может стать поистине поворотным моментом. «При знакомстве с Новогратц и Велингсом я сказал, что на это может уйти 10 лет, ― вспоминает сооснователь и генеральный директор Calysta Алан Шоу. ― Но они вселяют доверие».

Aqua-Spark стремится к долгосрочным инвестициям и пока что еще ни разу не продавал доли в своих портфельных компаниях. Для них фонд продвигает еще одну важную идею: компания рассчитывает, что портфельные компании будут выплачивать прожиточный минимум всем своим работникам и приоритетом научной деятельности сделают прозрачность изысканий. Некоторые средства фонда вложены в фермы, которым необходимо максимально сократить применение антибиотиков и химикатов, а также ограничить вредные выбросы в окружающую среду.

Раньше аквакультура «воспринималась как грязная промышленность, страдающая от всяческих болезней», отмечает Лиза Клайсснер, видная фигура в области социально-преобразующего инвестирования и член совета правления Aqua-Spark. Новогратц и Велингс, по ее словам, «изменили имидж индустрии и сделали ее привлекательным объектом инвестиций».

Новогратц ― шестая из семерых детей в семье.

Супруги Новогратц решили заняться марикультурой, поскольку этот обширный и сложный рынок был интересен лишь немногим инвесторам. Предпринимательница и ее муж завели знакомства с десятками потенциальных инвесторов в Кремниевой долине и Европе и планировали официально начать сбор средств в сентябре 2013 года. К концу 2014-го компания обеспечила фонду $8 млн от 26 инвесторов. На покрытие первичных операционных расходов супруги выделили $4 млн из собственного кармана.

Со временем супружеский бизнес-тандем планирует более чем утроить нынешнее число портфельных компаний фонда и довести этот показатель до 60-80. С первых шагов они переживали, что попросту не смогут найти достаточного числа предприятий, куда можно вложиться, однако сегодня на их радаре находится не меньше 1550 хозяйств.

Несмотря на инвалидность, Новогратц активно изучает перспективы бизнеса. Текущая пандемия пока не позволяет совершать такие поездки, но Новогратц и Велингса это не смущает ― комплексную проверку предприятий они сейчас осуществляют в дистанционном режиме. Предпринимательница не теряет энтузиазма. «Все, что у нас за плечами, толкает нас вперед», — говорит она.

Исландская ферма Matorka. Фото Niceland Seafood